LocationsHito: Honduras emite su primer Bono Soberano Sostenible
6 de Diciembre de 2024
En noviembre de 2024, Honduras logró un hito histórico al emitir su primer Bono Soberano Sostenible en los mercados internacionales de capital1. Con un valor de 700 millones de dólares, con un plazo de 10 años, este innovador instrumento financiero está diseñado para movilizar recursos hacia proyectos sociales y ambientales prioritarios, alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS), las Contribuciones Determinadas a Nivel Nacional (NDC) y los compromisos del Acuerdo de París.
La emisión, que logró una sobresuscripción de 4.7 veces y atrajo a 221 inversionistas internacionales, es una muestra del creciente interés de los mercados globales por apoyar iniciativas con enfoque sostenible.
El bono destinará el 91% de los recursos a proyectos sociales, incluyendo programas de acceso a vivienda, salud, educación, seguridad alimentaria, generación de empleo y apoyo a MIPYMES. El 9% restante financiará iniciativas ambientales como la gestión sostenible de recursos naturales, adaptación al cambio climático y prevención de la contaminación.
Sobre este hito, el secretario de Finanzas, Christian Duarte, expresó en su cuenta de X, que “el primer Bono Soberano Sostenible asegura que los recursos se destinen a programas y proyectos clave para impulsar el desarrollo sostenible y el bienestar de Honduras".
¿Cómo se hizo?
Este éxito fue el resultado de un proceso técnico, estratégico y altamente colaborativo que inició en diciembre de 2022. La Secretaría de Finanzas (SEFIN) de Honduras lideró el esfuerzo, acompañada por el Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD), que brindó asesoría integral en todas las etapas.
Este proceso incluyó los pasos claves como la Elaboración del Marco de Referencia de Bonos Temáticos2, desarrollado para asegurar que los recursos del bono se destinen exclusivamente a proyectos elegibles, alineados con estándares internacionales como los Principios de Bonos Verdes, Sociales y Sostenibles de la ICMA (International Capital Market Association). Este marco fue aprobado mediante el Acuerdo Ministerial 637-2024".
El Marco de Referencia define sectores verdes y sociales clave. Entre los primeros se establecen el transporte bajo en carbono, eficiencia energética, acceso a energía renovable, manejo sostenible de recursos naturales, gestión del agua, adaptación al cambio climático, control de la contaminación y agricultura sostenible; mientras que los sociales incluyen apoyo a poblaciones vulnerables, generación de empleo, acceso a vivienda, educación, seguridad alimentaria, salud y servicios básicos.
Otro paso clave fue la pre-identificación de programas y proyectos elegibles para lo cual se realizó un proceso de selección para identificar programas y proyectos sociales y ambientales que cumplieran con los criterios de elegibilidad establecidos en el marco para el presupuesto 2024 y 2025.
Otro paso clave fue la obtención de la Segunda Opinión que estuvo a cargo de Standard & Poor’s, quienes validaron la alineación del marco con las mejores prácticas internacionales. Esta opinión fue fundamental para fortalecer la confianza de los inversionistas.
El Centro de Finanzas Sostenibles del PNUD, junto con la Oficina de País del PNUD en Honduras, jugaron un papel clave, proporcionando herramientas y asesoramiento técnico en cada fase del proceso. Este esfuerzo conjunto reflejó la importancia de la planificación para alcanzar resultados transformadores.
"El camino ha sido largo y complejo, pero Honduras ha logrado un hito histórico con la emisión del primer Bono Soberano Temático. Este instrumento no solo asegura financiamiento para proyectos verdes y sociales, sino que también garantiza la transparencia en el uso de los recursos"
Roberto Carlos Ramírez | Subsecretario de Crédito e Inversión Pública de la SEFIN
"Desde el PNUD estamos muy honrados en acompañar a la Secretaría de Finanzas en el logro de este hito. La emisión del primer Bono Soberano Sostenible refleja el compromiso del país en impulsar la transparencia y la inversión en el desarrollo sostenible"
Richard Barathe | Representante Residente del PNUD en Honduras
¿Qué se logró?
El impacto de esta emisión es signifactivo:
Financiamiento de alto impacto para el desarrollo sostenible: Con una asignación mayoritaria a proyectos sociales, el bono busca mejorar el acceso a servicios esenciales como salud y educación, fomentar la creación de empleo y apoyar a las MIPYMES, pilares fundamentales para el crecimiento inclusivo del país. Los proyectos ambientales financiados también contribuirán a mitigar los efectos del cambio climático y promover la sostenibilidad de los recursos naturales.
Atracción de inversión internacional: La sobresuscripción del bono y el interés de 221 inversionistas de diferentes partes del mundo reflejan la confianza en las políticas sostenibles de Honduras y en su capacidad de cumplir con los compromisos financieros y de desarrollo.
Fortalecimiento de la reputación del país: Honduras se une a otros países de América Latina que están movilizando recursos internacionales hacia el desarrollo sostenible, consolidando su compromiso a través de un Marco de Financiamiento Sostenible que establece sectores verdes y sociales prioritarios para el cumplimiento de los ODS. Este logro posiciona al país como un actor comprometido con la sostenibilidad y la transparencia en el uso de recursos públicos.
Innovación financiera con enfoque sostenible: Este bono es el primero en su tipo en Honduras, marcando un precedente para futuras emisiones temáticas que permitan movilizar recursos hacia prioridades de desarrollo.
La emisión del primer Bono Soberano Sostenible de Honduras no solo moviliza recursos esenciales para atender las prioridades sociales y ambientales del país. Este éxito abre camino para futuros avances en la integración de las finanzas sostenibles como motor del desarrollo inclusivo y resiliente de Honduras.
El PNUD reafirma su compromiso de continuar apoyando al país en su ruta hacia el cumplimiento de los ODS, fortaleciendo la transparencia, la sostenibilidad y la confianza en las capacidades nacionales para liderar transformaciones positivas.
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